Depuis fin 2024, les conditions du march\u00e9 TRE s’assouplissent. Les primes reculent de 8 % en Europe au quatri\u00e8me trimestre 2025.
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Des accords pluriannuels refont surface et les assureurs se montrent plus comp\u00e9titifs. C’est une bonne nouvelle m\u00eame si elle cache une r\u00e9alit\u00e9 moins confortable car ce retournement n\u2019est pas profitable \u00e0 tout le monde. Il r\u00e9compense une cat\u00e9gorie pr\u00e9cise d’entreprises\u202f; celles qui se pr\u00e9sentent au march\u00e9 avec un dossier de souscription technique solide, des valeurs assur\u00e9es justifi\u00e9es, des donn\u00e9es exploitables. Les autres continuent de subir des conditions durcies<\/p>\n\n\n\n
Nous avons analys\u00e9 les donn\u00e9es disponibles Le premier fait \u00e0 int\u00e9grer est contre-intuitif : le retournement de march\u00e9 se produit dans un contexte de sinistralit\u00e9 TRE qui continue de se d\u00e9grader compenser par une disponibilit\u00e9 de capitaux. C’est une tension que les assureurs g\u00e8rent en affinant leur s\u00e9lection des risques et pas en baissant leurs exigences. <\/p>\n\n\n\n Sur le segment des sinistres graves (\u2265 2 M\u20ac), 210 dossiers ont \u00e9t\u00e9 ouverts en 2024 hors CatNat, pour une charge totale de 1 264 M\u20ac. Les causes restent domin\u00e9es par l’incendie (environ 48 % des cas), devant les risques ATEX (15 %) et les d\u00e9g\u00e2ts des eaux (25 % en fr\u00e9quence). <\/p>\n\n\n\n Face \u00e0 une sinistralit\u00e9 qui s’intensifie, les assureurs ne baissent pas leurs exigences de souscription ils les d\u00e9placent. La connaissance pr\u00e9cise des process industriels, des niveaux de protection incendie et de l’\u00e9tat r\u00e9el des \u00e9quipements est devenue un pr\u00e9requis \u00e0 la souscription.<\/em> Depuis 2017, le march\u00e9 TRE fran\u00e7ais a connu un durcissement tarifaire continu. Certains assur\u00e9s ont subi des augmentations de prime de +250 % entre 2019 et 2025, avec des franchises atteignant jusqu’\u00e0 50% de la valeur assur\u00e9e. <\/p>\n\n\n\n Le quatri\u00e8me trimestre 2024 marque un point d’inflexion. Les taux de property insurance ont baiss\u00e9 de 9 % au niveau mondial et de 8 % en Europe sixi\u00e8me trimestre cons\u00e9cutif de recul. En France, les grands comptes b\u00e9n\u00e9ficient d’une comp\u00e9titivit\u00e9 accrue entre assureurs. Des baisses de 5 \u00e0 10 % sont envisageables pour les meilleurs risques. Des accords pluriannuels LongTerm Agreement (LTA) 2 ans font leur retour, et les meilleurs profils peuvent envisager des LTA 3 ans. <\/p>\n\n\n\n Les risques sensibles (agroalimentaire, bois et papier non sprinkl\u00e9s, d\u00e9chets et recyclage, batteries lithium-ion, traitement de surface) continuent d’enregistrer des hausses de +10 \u00e0 +20 %, voire se retrouvent en difficult\u00e9 de placement. <\/p>\n\n\n\n La ligne de d\u00e9marcation entre un risque qui profite du retournement et un risque qui subit encore le durcissement tient souvent \u00e0 deux facteurs seulement : la pr\u00e9sence d’un dispositif de sprinklage et la qualit\u00e9 du dossier de souscription pr\u00e9sent\u00e9. <\/p>\n\n\n\n La sous-assurance est l’un des risques les plus insidieux du pilotage assurantiel. Elle s’installe progressivement, \u00e0 mesure que les co\u00fbts de reconstruction \u00e9voluent sans que les capitaux assur\u00e9s suivent. <\/p>\n\n\n\n L’Indice Risques Industriels (IRI), publi\u00e9 par France Assureurs, atteint 7 407 au 1er avril 2026 (+1,1 % sur un an). L’Indice Bris de Machines (IBM) s’\u00e9tablit \u00e0 1 338,9 (+2,1 %). Ces progressions annuelles semblent modestes, mais elles s’inscrivent dans un contexte de fort pic inflationniste en 2022-2023. Une entreprise qui n’a pas actualis\u00e9 ses capitaux depuis 2019 ou 2020 peut pr\u00e9senter une sous-assurance de 20 \u00e0 30 % sans le savoir, jusqu’au sinistre. <\/p>\n\n\n\n Un b\u00e2timent industriel assur\u00e9 800 000 \u20ac alors que sa valeur r\u00e9elle est de 1 000 000 \u20ac : en cas de sinistre entra\u00eenant 150 000 \u20ac de dommages, l’indemnisation sera de 120 000 \u20ac. Les 30 000 \u20ac restants restent \u00e0 charge de l’entreprise sans exclusion formelle, par simple application du contrat<\/em> <\/p>\n\n\n\n Le plus grand \u00e9cart constat\u00e9 par Senoee en expertise pr\u00e9alable (un rapport de 1 \u00e0 5 sur plusieurs dizaines de millier d\u2019euros) <\/p>\n\n\n\n La d\u00e9rive sym\u00e9trique existe aussi. Par exc\u00e8s de prudence ou manque de ma\u00eetrise m\u00e9thodologique, des valeurs surestim\u00e9es de 20 \u00e0 50 % p\u00e9nalisent directement les primes sans apporter de b\u00e9n\u00e9fice de couverture suppl\u00e9mentaire. Le plus grand \u00e9cart constat\u00e9 par Senoee en expertise pr\u00e9alable (40%, sur plusieurs centaines de millions d\u2019euros) <\/p>\n\n\n\n Dans les deux cas, l’\u00e9cart entre valeur d\u00e9clar\u00e9e et valeur r\u00e9elle est invisible dans les tableaux de bord jusqu’au moment o\u00f9 il compte vraiment. <\/p>\n\n\n\n C’est la tendance la plus structurante de ce cycle et la moins souvent nomm\u00e9e clairement. Les assureurs TRE ne se contentent plus de la liasse d\u00e9clarative standard. Ils exigent des donn\u00e9es d’ing\u00e9nierie : sprinklage, conformit\u00e9 ICPE, \u00e9tat de maintenance des \u00e9quipements critiques, localisation pr\u00e9cise des actifs. <\/p>\n\n\n\n Le sprinklage reste primordial pour l\u2019industrie en TRE. Un site non sprinkl\u00e9 dans une activit\u00e9 \u00e0 risque peut se voir appliquer des majorations de prime de 10 \u00e0 20 %, des franchises \u00e9lev\u00e9es, voire un refus de couverture. \u00c0 l’inverse, un plan de pr\u00e9vention bien document\u00e9 peut g\u00e9n\u00e9rer une r\u00e9duction de prime de 5 \u00e0 20 %. Un \u00e9cart qui justifie largement l’investissement dans la structuration des donn\u00e9es. <\/p>\n\n\n\n L’app\u00e9tit des assureurs en 2026 est fortement diff\u00e9renci\u00e9 selon les secteurs. Certains b\u00e9n\u00e9ficient d’un accueil tr\u00e8s favorable \u2014 \u00e9nergie, data centers, pharmacie. D’autres restent s\u00e9lectifs; agroalimentaire sprinkl\u00e9, automobile. D’autres encore sont difficiles \u00e0 placer : d\u00e9chets et recyclage, batteries lithium-ion, bois\/papier non sprinkl\u00e9. <\/p>\n\n\n\n Pour les acteurs des secteurs s\u00e9lectifs ou difficiles, la qualit\u00e9 du dossier est souvent ce qui fait la diff\u00e9rence entre un risque plac\u00e9 et un risque refus\u00e9. Et m\u00eame pour les secteurs favorables, c’est ce qui d\u00e9termine si l’entreprise capture les meilleures conditions disponibles ou se contente de conditions standard. <\/p>\n\n\n\n Ces quatre tendances convergent vers un m\u00eame constat : dans le march\u00e9 TRE 2024-2026, le levier de comp\u00e9titivit\u00e9 n’est plus uniquement tarifaire. Il est documentaire, analytique et surtout pr\u00e9ventif. <\/p>\n\n\n\n Les entreprises qui captent les meilleures conditions du cycle sont celles qui ont investi dans la qualit\u00e9 de leur r\u00e9f\u00e9rentiel patrimonial valeurs actualis\u00e9es sur des bases m\u00e9thodologiques homog\u00e8nes, donn\u00e9es techniques structur\u00e9es, dossier lisible et d\u00e9fendable d’un site \u00e0 l’autre. <\/p>\n\n\n\n Celles qui ne l’ont pas fait ne b\u00e9n\u00e9ficieront pas m\u00e9caniquement du retournement. Elles subiront encore les conditions durcies sans toujours en comprendre la cause. <\/p>\n\n\n\n <\/s>France Assureurs, Marsh, Verlingue, Swiss Re, AXA XL (…)pour identifier les quatre tendances de fond qui structurent ce moment charni\u00e8re du march\u00e9 de l\u2019assurance dommages aux biens des entreprises industrielles. <\/p>\n\n\n\nSinistralit\u00e9 TRE 2024-2025 : une d\u00e9gradation structurelle qui red\u00e9finit la s\u00e9lection des risques industriels<\/strong> <\/h2>\n\n\n\n
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<\/p>\n\n\n\nBaisse des primes assurance TRE 2026 : un retournement tarifaire r\u00e9el mais r\u00e9serv\u00e9 aux meilleurs risques industriels<\/strong> <\/h2>\n\n\n\n
Sous-assurance industrielle 2026 : la d\u00e9rive silencieuse des valeurs assurantielles et ses cons\u00e9quences r\u00e9elles <\/strong><\/h2>\n\n\n\n
IRI et IBM 2026 : comment interpr\u00e9ter les indices de r\u00e9indexation pour \u00e9viter la sous-assurance <\/strong><\/h4>\n\n\n\n
Sous-assurance et sur-assurance : deux risques sym\u00e9triques \u00e0 piloter pour les entreprises industrielles<\/strong> <\/h4>\n\n\n\n
Dossier de souscription assurance industrielle : comment les donn\u00e9es techniques font la diff\u00e9rence tarifaire en TRE<\/strong> <\/h2>\n\n\n\n
Ce que le march\u00e9 TRE 2026 implique concr\u00e8tement pour le pilotage des valeurs assurantielles<\/strong> <\/h2>\n\n\n\n